技术分析与股市盈利预测：技术分析科学之父沙巴克经典教程 [Technical Analysis and Stock Market Profits]

　　作者简介编者简介推荐序前言第1章　股票交易的技术分析方法/1股票走势图表定义/2进阶教程/2纯技术行为/2技术行为体现了基本面因素/3适合制图的股票/3走势图表的直观性/4走势图表的全面性/4基于图表的技术分析—新的学科/5技术面因素和基本面因素/6技术面状态与基本面状态相反的原因/6技术方法概要/7忠告/8小心失之轻率/8没有容易得到的利润/8刊登图表的报纸/9刊登图表的杂志/10日线图表销售商/10现成的图表/11自己绘制图表的益处/11更接近图表/12必要的图表数量/12选择股票/12图表用纸/13坐标纸/13确定标尺比例/14绘制价格数据/15成交量/15成交量线移位/16时间比例尺/16时间比例尺中的非交易日/17标示除息或其他信息/18标注重要基本面信息/18换用新的图纸/18必要的时间跨度/19股票价格波动/23主要趋势/23次级趋势/24微小趋势/24月线图中的主要趋势/25周线图中的中期趋势/25研究微小趋势的必要性/25第2章　重…
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　　理查德·沙贝克（Richard Schabacker)　　资本市场技术分析之父　　作为《福布斯》(Forbes)杂志曾经zui为年轻的编辑，理查德?沙巴克是一位多产的作家，他在36岁去世之前写了3部巨著。他著作的大部分发表于20世纪30年代早期。除了是一名ding级技术人员之外，他还是有名的预测者和精明的交易者。沙巴克对短期交易和长期投资之间的差异洞察如此之深，以至于他在这方面的著作无人能敌。　　沙巴克将预测价格运动和识别行情结束信号的具体工具进行了分类。他di一个将通用图表的形态分类，研究创立了著名的“逆转与持续”理论、“缺口”理论和“支撑与阻力”理论，将趋势线的使用定型，并充分强调了支撑位和阻力位的重要性（即“箱体”理论的前身）。超级畅销书《股票趋势技术分析》作者师承沙巴克，该书基本上是沙贝克理论的拓展。

　　沙巴克先生把反转模式作为本书中重点强调和关注的部分。对投资者来说，zui关键的一点，就是研判出底部和顶部的反转。趋势的变化会大幅影响利润或损失，这种影响取决于他们的投资理念是长期的、中期的还是短期的。这一点对于买进和卖空都同样适用。　　在众多反转模式中，沙巴克尤其重视头肩结构及其变形，这一结构zui能表现反转迹象。他特别强调的另一重要事项就是密切注意交易量的变化，是否在价格上涨或下跌中出现放大、缩小或持平走势。沙巴克同样讲解了其他一些反转结构，包括圆形转向结构，对称、直角、下降、上升以及倒置三角形结构，顶部扩散形结构，钻石形结构，长方形结构，岛形结构以及其他结构。在每一结构的描述中作者都提到了棘手的背离状况。　　作者重点关注的下一个模式就是持续整理模式。我们可以看到一个趋势的静止位置，在这个位置上价格开始积聚力量，以便继续按原趋势指定的方向上行或下行。持续结构偶尔也会转变为反转结构，所以它经常会成为技术分析的难点。　　本书还详细讲解了沙巴克创立的缺口…
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　　作者简介编者简介推荐序前言第1章　股票交易的技术分析方法/1股票走势图表定义/2进阶教程/2纯技术行为/2技术行为体现了基本面因素/3适合制图的股票/3走势图表的直观性/4走势图表的全面性/4基于图表的技术分析—新的学科/5技术面因素和基本面因素/6技术面状态与基本面状态相反的原因/6技术方法概要/7忠告/8小心失之轻率/8没有容易得到的利润/8刊登图表的报纸/9刊登图表的杂志/10日线图表销售商/10现成的图表/11自己绘制图表的益处/11更接近图表/12必要的图表数量/12选择股票/12图表用纸/13坐标纸/13确定标尺比例/14绘制价格数据/15成交量/15成交量线移位/16时间比例尺/16时间比例尺中的非交易日/17标示除息或其他信息/18标注重要基本面信息/18换用新的图纸/18必要的时间跨度/19股票价格波动/23主要趋势/23次级趋势/24微小趋势/24月线图中的主要趋势/25周线图中的中期趋势/25研究微小趋势的必要性/25第2章　重要反转形态Ⅰ/27图表优势总结/28普通投资者与专业投资者/28为什么普通投资者总是失败/29如何成为专业投资者/30专业机构/30图表揭示专业机构的操作/31确定形态/32转势最重要/32成交量的重要性/33转势时成交量为什么会增加/33成交量需要克服原动量/34单日反转/34单日反转实例/35顶部和底部的成交量比较/36价格和成交量必须同时考虑/36成交量显示专业投资者欺骗普通投资者/37简单回顾/38大型反转和小型反转/38头肩形态/38头肩顶形态实例/39头肩形态特有的成交量变化/41颈线突破/41不标准的肩部/43交易时机/46向下倾斜的颈线/46形态中的形态/47向上倾斜的颈线/47绘制多只股票走势图表的优势/48头肩底形态/48头肩底转势实例/49头肩底形态中的特殊变化/49平滑肩部/53上升趋势后才有顶部/53未完成的头肩形态/54等待确认/54周线图和月线图中的形态/56头肩形态的可靠性/58预测可能的变动范围/58图表形态背后的逻辑/59头肩转势形态背后的逻辑/59第3章　重要反转形态Ⅱ/61平缓反转/62普通反转定义/62圆顶图表实例/63指数图表中的形态//65圆底形态/66圆形反转中的成交量/66普通反转中成交量的增大/69三角形或线圈形/69三角形—不可靠的反转形态/70突破变化/70持续整理多于反转/71帮助预先判断的各种因素/71三角形反转实例/72成交量确认突破/74顶点并不总是会出现/74突破可能会快速出现/75头部三角形的多样性/75边线的严格解释/77早期突破的可靠性/77周线图和月线图中的三角形/77底部三角形反转/79价格变化和形态大小的关系/79顶点之后的震荡性变动/82直角三角形/83更为可靠的预示/83反转下降三角形/83突破初期的成交量变化/85线外变动/86做空/86大盘对单只股票的影响/88上升三角形反转/88周线图中的直角三角形/90楔形形态/90楔形实例/93上升和下降楔形的比较/93楔形的严格界定/93三角形反转形态总汇/96三角形可能的原因/96第4章　重要反转形态Ⅲ/994种反转形态/100—种容易被误解的形态/100与之前走势的关系/101典型双顶反转形态的形成/101双顶反转形态实例/101双顶之间间隔较短/105双底形态实例/107多重顶与多重底/110多重反转中的成交量变化/110假双顶反转的实例/112多重底部形态/112长期图表上的双顶反转和双底形态/114“M”头和“W”底形态/114指数图中的双顶反转和双底形态/116复合形态—可靠的预报/118与双顶反转和双底形态的关系/118双头肩顶形态/119简单头肩形态的变形/119双肩和双头形态中的交易要点/121单头和多肩形态/121同顶部分类相同的底部复合形态/123复合反转中的成交量变化/126不标准的肩部/126顶部扩散形—一种罕见、复杂的形态/126顶部扩散形态的解析/127顶部扩散形态的图表实例/127形态的完成/129扩散形态的主要意义/130一些重要的技术细节/130牛市的终结/131顶部扩散形态完成后的反弹/133持有股票和做空股票/133极为罕见的底部扩散形态/134失败的扩散形态/134顶部扩散形态的几点说明/135简要复习/135第5章　次要反转形态/137重要反转形态回顾/138不常出现的反转形态/138倒三角形态/138倒三角形与正三角形的差异/139倒对称三角形/139一个更为典型但很难获利的实例/141倒直角三角形态/143具有向下倾斜斜边的倒三角形态/143交易倒三角形态的要点/143具有向上倾斜斜边的倒三角形态/145倒三角形态说明/145菱形形态/147菱形反转实例/1471936年4月形成的头部/149底部菱形反转形态/149长方形反转形态/152同三角形类似的解释/152出现在底部的长方形反转形态/152长方形形态的重要性/154出现在顶部的长方形反转形态/156休眠的打破/156普通长期底部图形/158走势的快速变化/158活跃股票的休眠期/158岛形反转形态/161跳空缺口初探/162岛形反转的概念/162跳空缺口应在同一价位形成/164岛形反转实例/164当日岛形反转/165其他岛形走势/165岛形反转说明/168两张有趣的图表/168持续形态/170第6章　主要持续形态/171持续形态的定义/172中间区域的合理性/172专业操作和中间形态/172预测源自市场自身/173对称三角形回顾/174向上的持续三角形/174前述图例中出现的突破/176持续三角形的成交量变化/177下跌趋势中的持续性三角形/177持续性直角三角形/177真正的持续性直角三角形/178阿纳康达股票走势图中的强势图形/181反向假突破—稍待下文/183下跌趋势中的下跌三角形/183此前图表中出现的实例/185倒置三角形持续形态/185倒置对称三角形的实例/185近似顶部扩散形态/187更为可靠的倒置直角三角形/187可以盈利的倒置图形实例/189长方形持续形态/189上涨趋势中长方形实例/1921935年克莱斯勒公司股票走势图里出现的长方形/192下跌趋势中的长方形持续形态/1951931年熊市里的实例/195其他图表中的长方形持续形态/198旗形和三角旗形—可靠的信号/198旗杆上飞扬的旗帜/199上升走势中的旗形实例/199各种旗形形态/201上升走势中顺势上扬旗形/201下跌趋势中的旗形/204三角旗形—旗形和楔形的姊妹/204周线图中的旗形和三角旗形/206三角旗形与楔形的关系/206“头肩形”持续形态/206克郎·科克和西尔公司股票走势图实例/207双重确认/207与真正头肩反转形态的区别/209对持续形态的总结/209实际交易中的应用/210形态的演变/211第7章　各种各样的中间形态和现象/213概述/214底部下垂形态/215形态的意义显而易见/217底部下垂形态提供快速获利机会/217顶部加速形态/219圆形底部反转的一部分/219没有突破的实例非常少见/220在加速形态中进行的交易/220牛角形结构/222牛角形持续形态/222倒置牛角形形态/226区域结构研究总结/226线外走势/226线外走势有时像真正的形态突破/227线外走势实例/228线外走势的影响/230双日线外走势/230对称三角形中的线外走势/232此前图例中出现的线外走势/232锯齿运动/233锯齿运动的实例/233循环出现的价格走势或形态/235扇贝形形态：是机会也是警告/237重复性运动所提出的警告/237价格跳空缺口：一个有趣而经常令人迷惑的现象/240跳空缺口的简要介绍/240交投清淡的市场中出现的跳空缺口/241跳空缺口可以分为4种类型/241普通跳空缺口：很快被回补/243突破跳空缺口/243突破跳空缺口的实例/244后来被回补的明显突破跳空缺口/244直接分类的困难/245突破跳空缺口的实际用途/245持续跳空缺口和衰竭跳空缺口/246持续跳空缺口和突破跳空缺口的关系/248衰竭跳空缺口的特征/248高成交量下形成的衰竭跳空缺口/249只有短期影响的衰竭跳空缺口/250衰竭跳空缺口并不常见/250岛形形态的回顾/251形成持续岛形结构的跳空缺口/251一个非常规的岛形反转/253形态内岛形作用有限/253无法分类的跳空缺口/254股票除息和除权期间形成的跳空缺口/254不考虑由除息引起的突破/255跳空缺口研究的总结/255在后面要加以研究的跳空缺口的含义/256第8章　趋势线运动/257趋势线—操作定义/258长期趋势线的实例/259趋势线理论/259趋势线的实际用途/262确定趋势线的方法和例外情况/262趋势线的合理角度/263图表中的趋势线/263试探性做出长期趋势线/265随后6个月的走势/265趋势内的形态/267新的长期趋势线的界定/267巴尔的摩和俄亥俄公司股票图的完成/268依靠基本趋势线进行交易/271双趋势线或走势通道/271确立平行趋势线/272确立平行趋势线时的尝试与例外情况/272主要趋势线的运用/273顺应和背离主要趋势时获取的利润/273趋势线有助于“让盈利奔跑”/275趋势线常常会提前发出反转信号/277水平交易区域/277趋势线发出的反转信号/278构成重要突破的因素/280趋势线突破时的成交量变化/280扇形趋势线和趋势走平/281圆形转向和趋势走平/281形态有助于解释趋势线/283趋势线突破后的“反向试探”/283“反向试探”的实际运用/283预测趋势线的可能运行范围/284对数刻度趋势线/284对数刻度和算术刻度/285成交量概述/286历史成交量的重要性/286成交量特征/287成交量预示趋势反转/287反转时成交量变化特征/287成交量在顶部和底部时的差异/288趋势停滞整理时的成交量变化/289形态形成期成交量的下降/289预示持续运动的成交量/290走势正常运行时的成交量变化/290成交量变化和基本趋势的关系/290在交易中期趋势中的作用/291道氏理论/291道氏理论所使用的两个指数图表/292道氏理论的主要原则/292在股票交易中的应用/293第9章　支撑位和阻力位/295反转位置的重要性/296术语的确定/296阻力位的预测方法/297阻力位变成未来的支撑位/297对反转位置的合理解释/297记忆因素的作用/298人为操纵的因素/299供给价位与需求价位的可靠程度/299原来的底部成为未来的顶部/300原来的顶部成为新的底部/300周线图表在预测方面的价值/301成交量作为预测未来影响的因素/303熊市期间确立的关键支撑位与阻力位/303反向趋势中重复出现的支撑位与阻力位/304通用电气图表走势的预测/304中期趋势中的阻力位与支撑位/307小型顶部成为后来的小型底部/307小型支撑位的反向作用/309形态和趋势线形成的阻力位/309趋势线界定的支撑位和阻力位/310被突破的趋势线很快会失去技术意义/310支架—一个强阻力位/310头肩形反转形态中的支撑位或阻力位/312多重形态中的支撑位和阻力位/312矩形和直角三角形中的应用规则/314对称三角形形成的阻力位和支撑位/314三角形顶点的重要作用/315对称三角形形成的支撑位/315第3个关键位置/318预测支撑位时所做的判断/319缺口处的支撑位和阻力位/319形态阻力研究的实际应用/320再次买进或卖出股票的机会/320先前价位的有效期/320关键的50和100价位/321中期回调走势/322来自支撑位或阻力位的“弹起”/322获利了结/323做空时支撑位和阻力位的作用/323第10章　测量方法及其结构/325支撑位和阻力位的历史追溯/326关注现行图表中的重要价位/327作为测量指标的趋势线/327主趋势线更为可靠/327形态自身的测量含义/328头肩形态的测量含义/328头肩形态规则的检验/329头肩形测量原则的可靠性/329三角形的测量含义/329作为测量形态的旗形和三角旗形/330仅适用于桅杆本身的评测方法/330旗形规则并不预示着反转/331半桅形盘整形态/331半桅形盘整实例/331一个不很独特的例子/333半桅形态的可靠性/333测量理论应用于缺口/335单缺口测量理论/335缺口之后的各种趋势变化/335一个不易解释的例子/337多重缺口理论/338两个持续型缺口的应用/338测量缺口分析的有效实例/338多重缺口规则的可靠性/339测量中的时间因素/339虚假变动与震荡/339图表中最混淆视听的大敌/340所幸误导的虚假变动不多/341三角形最易出现虚假变动/341普通对称三角形的虚假变动/342多数虚假变动成交量极低/342成交量大的特殊虚假变动/342来自直角三角形中的虚假变动/345出自矩形的虚假变动/345虚假变动与线外走势/346头肩形后边的虚假变动/346提防虚假变动/348伴随高成交量的震荡/348突破规则的严格构成/348使用止损单提防虚假变动/349虚假变动有其乐观的一面/349“走势中断”并非虚假变动/350止损单/352止损单的机制/352什么时候设置止损单/353变更止损单/354在什么地方设置止损单/354规则在多头交易中的应用/356止损单的第一次变动/356缺口提供一个新的基点/357完成美国橡胶的交易/358止损点最终得以执行/358在卖空中运用止损单/359卖空委托交易中最初止损单的设置/359在卖空交易中止损单是购买指令/361使用“心理止损单”/362形态之内的止损单用处不大/363不要忽视其他图表的预示/363止损单其他的次要用途/363第11章　长期图表、指数图和板块图的使用/365对基础工作的回顾/366月线图/366月线图上的形态演变/366月线图在交易中无用/369指数图的使用/369板块图的使用/371花在个股图上的时间收益更大/371长期分析的收获/373缩短制图时间间隔/373分解日图/374行情滚动图或交易图/374短期变化图/375短期趋势线图/375点数图/376点数图的局限/377日内图仅具专用价值/378其他图表研究的特殊领域/378其他交易市场的制图/379债券市场/379债券图表使用一例/379商品市场制图/381不同期权时间中断对制图的影响/382期权制图的不同方法/382平均所有的活跃期权/383为不同市场和交易制图/383不同粮食价格之间的紧密联系/385出现在小麦图表上的形态/385一个整理三角形和一个测量缺口/386基本形态和解释不变/386给棉花市场制图/387棉花市场制图一例/387商品交易的特殊问题/389第12章　交易策略/391根据图表形态进行实际交易/392实际交易中的一些理念/392对操作股票的选择/392风险分散化/393股票的比较波动力度/393股本和杠杆因素/394研究你的股票习性/394波动习惯一贯性的图示说明/394两只铁路股的相对波动力度/396不宜制图的股票/398不要臆想图形/398等待理想形态/398和市场过于靠近是不明智的/399每天有规律地制图/399限价盘与市价盘/400勇气—给谨慎者的建议/400…………
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　　理查德·沙贝克（Richard Schabacker)　　资本市场技术分析之父　　作为《福布斯》(Forbes)杂志曾经zui为年轻的编辑，理查德?沙巴克是一位多产的作家，他在36岁去世之前写了3部巨著。他著作的大部分发表于20世纪30年代早期。除了是一名ding级技术人员之外，他还是有名的预测者和精明的交易者。沙巴克对短期交易和长期投资之间的差异洞察如此之深，以至于他在这方面的著作无人能敌。　　沙巴克将预测价格运动和识别行情结束信号的具体工具进行了分类。他di一个将通用图表的形态分类，研究创立了著名的“逆转与持续”理论、“缺口”理论和“支撑与阻力”理论，将趋势线的使用定型，并充分强调了支撑位和阻力位的重要性（即“箱体”理论的前身）。超级畅销书《股票趋势技术分析》作者师承沙巴克，该书基本上是沙贝克理论的拓展。

　　沙巴克先生把反转模式作为本书中重点强调和关注的部分。对投资者来说，zui关键的一点，就是研判出底部和顶部的反转。趋势的变化会大幅影响利润或损失，这种影响取决于他们的投资理念是长期的、中期的还是短期的。这一点对于买进和卖空都同样适用。　　在众多反转模式中，沙巴克尤其重视头肩结构及其变形，这一结构zui能表现反转迹象。他特别强调的另一重要事项就是密切注意交易量的变化，是否在价格上涨或下跌中出现放大、缩小或持平走势。沙巴克同样讲解了其他一些反转结构，包括圆形转向结构，对称、直角、下降、上升以及倒置三角形结构，顶部扩散形结构，钻石形结构，长方形结构，岛形结构以及其他结构。在每一结构的描述中作者都提到了棘手的背离状况。　　作者重点关注的下一个模式就是持续整理模式。我们可以看到一个趋势的静止位置，在这个位置上价格开始积聚力量，以便继续按原趋势指定的方向上行或下行。持续结构偶尔也会转变为反转结构，所以它经常会成为技术分析的难点。　　本书还详细讲解了沙巴克创立的缺口理论及支撑与阻力理论，包括普通缺口突破缺口、持续缺口和衰竭缺口，以及趋势、趋势线、通道、支撑位和阻力位及其他结构。　　在沙巴克先生看来，交易量与图表中显示的许多行情有着极为密切的关系。为满足市场对研究交易量行为的需求，本书专门辟出独立的一章对其进行讲解，强调交易量在对价格行为进行分析时的重要性。他的许多有关交易量的观点在本书贯穿始终，精辟论述值得技术人员用心钻研。
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