投资学（第三版）/高等学校金融学专业主要课程精品系列教材

　　第一部分 导论
　　绪论
　　第一节 投资的概念
　　第二节 投资过程
　　第1章 投资环境
　　第一节 证券市场交易机制
　　第二节 金融市场间的传导机制
　　专栏1：中国金融市场交易机制简介
　　第二部分 投资目标
　　第2章 风险与收益的衡量
　　第一节 单一资产的风险与收益的衡量
　　第二节 资产组合的风险与收益的衡量
　　第三节 市场模型与系统性风险
　　第四节 风险度量的下半方差法
　　第五节 风险价值
　　第3章 理性前提与风险偏好
　　第一节 理性条件与风险态度
　　第二节 对于理性前提的传统分析
　　第三节 对于理性前提的行为学分析
　　专栏2：丹尼尔·卡内曼（Daniel Kahneman）
　　专栏3：罗伯特·J．席勒（Robert J．Shiller）
　　第三部分 投资策略
　　第4章 基于有效市场理论的投资策略分析
　　第一节 有效市场假设
　　第二节 弱形式有效市场假设的检验
　　第三节 半强形式有效市场假设的检验
　　第四节 有效市场假设不成立的检验
　　第五节 有限理性及其对有效市场假说的挑战
　　第六节 有效市场假设与投资策略
　　第5章 基于市场微观结构的投资策略分析
　　第一节 知情交易者的交易策略
　　第二节 非知情交易者的交易策略
　　附录1 公式（5．33）的证明
　　附录2 公式（5．12）的证明
　　第6章 基于行为金融学的投资策略分析
　　第一节 噪声交易者风险
　　第二节 投资者情绪模型
　　第三节 正反馈投资策略模型
　　第四节 套利策略模型
　　专栏4：尤金·F．法玛（Eugene F． Fama）
　　第四部分 资产价值分析
　　第7章 债券价值分析
　　第一节 收入资本化法与债券价值分析
　　第二节 债券属性与价值分析
　　第三节 债券定价原理
　　第四节 利率期限结构
　　第8章 普通股价值分析
　　第一节 收入资本化法与普通股价值分析
　　第二节 股息贴现模型
　　第三节 市盈率模型
　　第9章 衍生证券价值分析
　　第一节 远期与期货价值分析
　　第二节 互换价值分析
　　第三节 期权价值分析
　　附录1 远期价格和期货价格关系的证明
　　附录2 美式期权价格和欧式期权价格之间的关系
　　附录3 ITO过程和ITO定理
　　第五部分 投资组合构建
　　第10章 投资组合的经典理论
　　第一节 Tobin的资产组合理论
　　第二节 Markowitz的证券组合理论
　　第三节 资本资产定价模型
　　第四节 Ross的套利定价模型
　　第11章 投资组合理论的新发展
　　第一节 跨时资本资产定价模型
　　第二节 消费资本资产定价模型
　　第三节 行为资产定价模型
　　第四节 最优消费与投资决策
　　专栏5：哈里·M．马柯维茨（Harry M．Markowitz）
　　专栏6：威廉·F．夏普（William F．Sharpe）
　　第六部分 投资组合业绩评价
　　第12章 投资组合的业绩评价
　　第一节 投资组合业绩评价的基准
　　第二节 单因素整体业绩评估模型
　　第三节 多因素整体业绩评估模型
　　第四节 时机选择与证券选择能力评估模型
　　第五节 投资组合变动评估模型
　　附录 晨星公司基金组合评价体系
　　附录一 些金融相关网站
　　参考文献

　　《投资学（第三版）/高等学校金融学专业主要课程精品系列教材》是教育部“新世纪高等教育教学改革工程——21世纪中国金融学专业教育教学改革与发展战略研究”项目的成果之一，先后入选“十五”“十一五”“十二五”规划教材，同时也是高等学校金融学专业主干课程教材，并于2007年被评为上海市优秀教材一等奖。经过第二版修订，《投资学（第三版）/高等学校金融学专业主要课程精品系列教材》结构体系日臻完善，内容难度趋于合理。此次修订的第三版教材原则上坚持原有的教材体系，突出金融和经济逻辑，力求形式更加生动、活泼。
　　《投资学（第三版）/高等学校金融学专业主要课程精品系列教材》把投资过程的五个环节——投资目标、投资策略、资产价值分析、资产组合构建和投资组合业绩评价——作为逻辑主线，相应的教材内容分为六大部分。本次修订的目的是更加突出对数量表达背后金融学逻辑的阐释，通过更加生动的形式帮助读者进一步学习和加深理解，更好地启发读者将投资学理论与金融实践相结合。