寻找Alpha：量化交易策略

　　目 录
　　第一部分 简介
　　第1 章 Alpha 设计简介 ．．．．．．．．．．．．2
　　第2 章 Alpha 的起源――金融价格预测量化模型的生命周期．．．．．．．．．．．． 5
　　第3 章 止损．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 10
　　第二部分 设计和评估
　　第4 章 Alpha 设计．．．．．．．．．．．．．． 16
　　第5 章 如何开发Alpha：逻辑实例．．．．．．．．．．．．．．． 21
　　第6 章 如何开发Alpha：案例研究．．．．．．．．．．．．． 24
　　第7 章 基本面分析．．．．．．．．．．．．．． 32
　　第8 章 股票价格与交易量．．．．．．．．．．．．． 36
　　第9 章 换手率．．．．．．．．．．．．． 38
　　第10 章 回测――信号或者过度拟合．．．．．．．．．．．．．． 41
　　第11 章 Alpha 与风险因子．．．．．．．．．．．．．．．．． 46
　　第12 章 Alpha 与证券组合风险的关系．．．．．．．．．．．．．． 50
　　第13 章 风险与回撤．．．．．．．．．．．．．．． 56
　　第14 章 数据与Alpha 设计．．．．．．．．．．．．．．．． 62
　　第15 章 统计套利、过度拟合与Alpha 多样性．．．．．．．．．．．．．．．． 66
　　第16 章 提升Alpha 信号稳定性的技巧．．．．．．．．．．．．．． 69
　　第17 章 自动搜寻Alpha．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 72
　　第18 章 Alpha 研究中的算法和特殊技巧．．．．．．．．．．．．．．． 75
　　第三部分 拓展研究
　　第19 章 新闻与社会媒体对股票收益的影响．．．．．．．．．．．．．．．．．． 78
　　第20 章 由股票期权市场所反映的股票收益．．．．．．．．．．．．．．．．．． 83
　　第21 章 动量Alpha 简介．．．．．．．．．．．．．．．．．． 90
　　第22 章 财务报表分析．．．．．．．．．．．．．．．． 92
　　第23 章 机构研究101．．．．．．．．．．．．．．．．．．． 99
　　第24 章 期货交易简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．112
　　第25 章 远期外汇和期货中的Alpha ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．116
　　第四部分 新工具WebSimTM
　　第26 章 WebSimTM 简介．．．．．．．．．．．．．．．．．．．120
　　第27 章 Alpha 与WebSimTM 的原理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．126
　　第28 章 理解WebSimTM 的工作流程．．．．．．．．．．．．．．．．130
　　第29 章 用户帮助手册．．．．．．．．．．．．．．．．．．137
　　第30 章 输出结果说明与Alpha 信号库．．．．．．．．．．．．．．．142
　　第31 章 Alpha 教程．．．．．．．．．．．．．．．．．151
　　第32 章 常见问题解答．．．．．．．．．．．．．．．．．．．161
　　第五部分 结语
　　第33 章 卓越宽客的七个习惯．．．．．．．．．．．．．．．．．．．174

　　Igor Tulchinsky(伊戈尔·图利钦斯基)，华尔街资深交易员、量化交易公司 WorldQuant （世坤）的创始人兼CEO。早年在得克萨斯大学奥斯汀分校（The University of Texas at Austin）获得了计算机专业的本科及硕士学位，接着去了 AT&T 的贝尔实验室从事科研工作。其后，又在宾夕法尼亚大学的沃顿商学院获得了 MBA 金融创业方向（MBA in Finance & Entrepreneurship）的硕士学位。他还是世坤基金的创始人，该基金为那些在科学和量化研究领域深造的杰出学子提供奖学金。他还创建了WorldQuant大学，免费提供计量金融硕士的在线学位教育。
　　杨旭光，曾就职于Cadence Design Systems, Inc和NVIDIA，从事程序开发等研究工作。有幸经过李佐凡先生帮助进入了量化的世界，从此痴迷于程序化交易：发现规律，预测规律，利用规律。“我有发现美的眼睛，用她来寻找Alpha！”

　　这本书的作者是worldquant（世界量化公司）的founder and CEO，介绍了worldquant实际应用平台，从 20 到 30 个不同的角度来讨论如何探索和开发量化金融模型，以及其可行性。每一章由不同的人来编写，整体构成一本牛人见解的集合。在国内量化还没有完成形成成熟市场的前提下，本书是非常有借鉴意义的。这本书学术性不太强，偏重于实际应用平台的介绍。